來源:上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)
2023-07-08 12:11:44
(資料圖)
上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊(記者 韓宋輝)7月8日,在第九屆“青島?中國財(cái)富論壇”上,中國人民銀行研究局巡視員周學(xué)東表示,目前財(cái)富管理領(lǐng)域一個(gè)很大的缺失在于買方投資顧問制度未發(fā)展起來。
周學(xué)東分析稱,金融機(jī)構(gòu)既是資管產(chǎn)品的提供者,又同時(shí)作為資管產(chǎn)品的銷售機(jī)構(gòu),在向客戶提供財(cái)富管理服務(wù)時(shí),過度關(guān)注產(chǎn)品銷售,甚至存在內(nèi)在角色沖突和潛在道德風(fēng)險(xiǎn)。單一的銷售機(jī)構(gòu)也是如此,因?yàn)楸举|(zhì)上銷售機(jī)構(gòu)并不代表投資者利益,理論上更傾向于與產(chǎn)品提供方合作,向投資者“兜售”產(chǎn)品。
周學(xué)東認(rèn)為,需要大力發(fā)展財(cái)富管理,是以投資者利益為先的、買方性質(zhì)的財(cái)富管理業(yè)態(tài),即買方投顧。買方投顧機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循的展業(yè)要求是:將投資者利益即買方利益置于賣方利益之上,為投資者提供最優(yōu)的資產(chǎn)配置方案或咨詢意見。
“當(dāng)然,為了更好地促使買方投顧機(jī)構(gòu)為投資者利益服務(wù),除了正常收費(fèi)外,也可以探索允許買方投顧參與投資者超額收益分成,平衡雙方利益,形成正向激勵(lì)機(jī)制。”周學(xué)東表示。
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