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來源：中國基金報

當?shù)貢r間4月24日，處于旋渦中心的瑞士信貸（瑞信）集團發(fā)布了2023年第一季度財報。需要指出的是，這可能是瑞信集團167年歷史上的“最后一份財報”，市場預計其被瑞銀收購的交易將很快完成。 財報顯示，瑞信2023年首季業(yè)績表現(xiàn)受到與瑞銀合并計劃的影響，導致存款及資產(chǎn)大幅流出，特別是3月下旬所有業(yè)務均錄得資產(chǎn)凈流出，令其首季資產(chǎn)凈流出約612億瑞郎（近690億美元，約近5200億元人民幣）。 （來源：瑞信集團文件）扭虧為盈但季內客戶存款減少670億瑞郎根據(jù)瑞信公布財報顯示，由于瑞士監(jiān)管機構此前將170億美元的瑞信AT1債券全部減記，瑞信在今年第一季度實現(xiàn)了124.3億瑞士法郎的凈利潤，而去年同期及去年第四季度分別虧損2.73億及13.93億瑞士法郎。該行第一季度凈營收為184.7億瑞士法郎。 由于此前危機重創(chuàng)，財報顯示，瑞信第一季度的資產(chǎn)凈流出達到了612億瑞士法郎（近690億美元，約近5200億元人民幣）。值得注意的是，這一資金流出規(guī)模相當于瑞信去年第四季度資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）的5%，存款外流占瑞信財富管理部門和瑞士銀行本季度資產(chǎn)凈流出的57%。 瑞信表示，截至2023年4月24日，資金外流已經(jīng)放緩，但目前尚未逆轉。 （來源：彭博社） 此番財報揭示的瑞信的資金外流和虧損規(guī)模凸顯出瑞銀整合所面臨的風險。瑞銀曾表示，整合可能需要長達四年的時間。此前，瑞銀董事長Colm Kelleher曾指出，此次整合比2008年危機期間實施的許多銀行收購更為困難。 財報還顯示，瑞信在2022年全年的凈虧損為73億瑞郎，其中僅第四季度就虧損了14億瑞郎。截至今年3月底，瑞信的財富管理部門管理的資產(chǎn)降至5025億瑞士法郎，而去年同期為7070億瑞郎；瑞信的財富管理業(yè)務一季度凈流出471億瑞郎，并稱13億瑞郎的減值支出主要與該業(yè)務有關。 （瑞信2023Q1財富管理業(yè)務 來源：瑞信新聞稿） 此外，截至第一季度末，瑞信從瑞士央行的借款總額為1080億瑞士法郎，此前，該行已償還了600億瑞士法郎的借款，以支持其流動性水平。上一季度結束后，瑞信在4月份又償還了100億瑞士法郎。 值得一提的是，瑞信在2022年第四季度已損失約1100億瑞郎的客戶資產(chǎn)?；ㄆ旆治鰩燁A計，瑞信與瑞銀合并后可能再損失1100億瑞郎，約占其客戶資產(chǎn)的五分之一。

急轉彎！

瑞銀首席風險官在瑞信事件后留任作為并購的另一方，瑞銀方面的動向也十分受人關注。 當?shù)貢r間4月24日，就在瑞信發(fā)布財報后幾小時，瑞銀發(fā)布聲明稱，在可預見的未來，Christian Bluhm將繼續(xù)擔任瑞銀的首席風險官，而之前指定的繼任者Damian Vogel現(xiàn)在將擔任新職務，并將“為合并后的集團風險控制職能確定最佳的架構”。 （來源：瑞銀集團） 值得注意的是，事實上，Bluhm在去年已宣布離職。 瑞銀在去年11月初就表示，Bluhm已決定辭職。在此之前，據(jù)媒體報道稱，瑞銀前首席執(zhí)行官Ralph Hamers試圖讓這家財富管理公司更加數(shù)字化，并向不太富裕的客戶開放，此舉引發(fā)了瑞銀內部的緊張局勢。據(jù)悉，Bluhm曾是財富主管Iqbal Khan的重要同事，故外界認為，Khan對公司未來發(fā)展方向的看法與Hamers截然相反。 本月早些時候，瑞銀再度任命Sergio Ermotti為首席執(zhí)行官，負責對瑞信的歷史性收購。瑞銀在此前的聲明中表示，Ermotti比Hamers更適合負責整合工作。 Ermotti曾在2011年至2020年期間擔任瑞銀首席執(zhí)行官。他曾在2008年金融危機之后，成功帶領瑞銀走出危機和丑聞。根據(jù)瑞銀發(fā)布的新聞稿，Sergio Ermotti將于4月5日在該行股東大會后上任。 據(jù)彭博報道，本月早些時候，瑞銀還聘請了戰(zhàn)略咨詢公司奧緯咨詢（Oliver Wyman）協(xié)助其整合瑞信的事宜。在Ermotti擔任瑞銀首席執(zhí)行官期間，他曾于2019年聘請Huw van Steenis擔任高級顧問。Steenis大約一年前離開瑞銀，于去年11月加入了奧緯咨詢，目前擔任副董事長。 此外，據(jù)報道，自重新加入瑞銀以來，Ermotti與前首席財務官兼財富管理聯(lián)席主管Tom Naratil就重返瑞銀進行了談判。 瑞銀集團（UBS）將在當?shù)貢r間4月25日公布財報。

責編：葉舒筠

校對：廖勝超

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